الرافعة المالية
ويكيبيديا-"الرافعة المالية-في المالية ، والنفوذ هو اي تقنيه تنطوي علي استخدام الديون (الأموال المقترضة) بدلا من الأسهم الجديدة في شراء الأصول ، مع توقع ان الربح بعد الضريبة لأصحاب الأسهم من المعاملة سوف تتجاوز تكلفه الاقتراض ، وكثيرا ما من قبل عده مضاعفات-التالي مصدر الكلمة من تاثير رافعه في الفيزياء ، اله بسيطه التي تضخم تطبيق قوه المدخلات الصغيرة نسبيا في قوه الإنتاج أكبر بالمقابل. وفي الأحوال العادية ، يحدد المقرض (مقدم التمويل) الحد الأقصى للمخاطر التي يكون مستعدا لاتخاذها ، ويضع حدا لمقدار النفوذ الذي سيسمح به ، ويتطلب توفير الموجودات المكتسبة كضمان ضماني للقرض. فعلي سبيل المثال ، بالنسبة للممتلكات السكنية ، يمكن لمقدم التمويل ان يقرض ، مثلا ، 80 في المائة من القيمة السوقية للعقار ، للعقار التجاري ، وقد يكون 70 في المائة ، في حين انه قد يقرض ، مثلا ، 60 في المائة أو لا شيء علي أسهم متقلبة معينه ".
يستخدم جميع وسطاء العقود مقابل الفروقات نظام الرافعة المالية strong> ، ولكن تعريفه غالبًا ما يكون غير مفهوم للمستثمرين الجدد. سنحاول في هذه المقالة شرح كيفية عمل الرافعة المالية التي تستخدمها منصات التداول فعليًا. p>
تتمثل أكبر ميزة للاستفادة من عقود الفروقات في حقيقة أن المستثمر يحتاج إلى حقوق ملكية أقل بكثير مما في حالة البورصة التقليدية. p>
يحدد مقدار الرافعة المالية الدرجة التي يتم بها مضاعفة / أو تقليل رأس المال المستثمر ، في حالة حسابات التجزئة ، فإن الرافعة المالية الأكثر استخدامًا هي 1:30 والتي تغطي معظم الأصول. وهذا يعني أنه سيتم مضاعفة / أو تقليل المبلغ المستثمر 30 مرة. p>
تقدم بعض منصات التداول حسابات احترافية متاحة للمستخدمين ذوي الخبرة الذين يستوفون متطلبات معينة تؤكد معرفتهم ومهاراتهم الاستثمارية. توفر الحسابات المخصصة للمستخدمين المحترفين إمكانية استخدام رافعة مالية أعلى بكثير ، اعتمادًا على الوسيط ، يمكن أن تصل إلى 1: 500.
الرافعة المالية العالية ليست دائمًا الحل الأفضل لأن المخاطر المرتبطة باستثمارك تزيد بشكل متناسب مع مستواها! يعتمد نظام الرافعة المالية على ائتمان المستثمر من قبل الوسيط ، مما يسمح له بالاستثمار بمبلغ أكبر بكثير مما لديه بالفعل. p>
ومع ذلك ، فهو ليس المالك الحقيقي للأسهم أو العملات أو المؤشرات أو السلع التي يشتريها ، كما هو الحال في البورصة التقليدية ، ولكنه لا يزال يربح / أو يخسر المبلغ بالكامل عندما تتغير أسعارها ، كما لو كان صاحب الأصول. من ناحية أخرى ، يحقق الوسيط أرباحًا من فروق الأسعار ، أي العمولات التي يتم تحصيلها للوساطة في إبرام العقود ، ويعتمد مقدار السبريد على الوسيط ويمكن أن يكون ثابتًا أو متغيرًا اعتمادًا على السعر الحالي للأصل. p>
أفضل strong> منصات التداول تقدم “هامشًا” والذي يجب أن يمنع المستثمرين من الدخول في الديون ، وهي النسبة المئوية للمبلغ المستثمر المحدد من قبل الوسيط الذي يؤمن الاستثمار. بعد تجاوز هذا المستوى ، يتم إغلاق عقد CFD تلقائيًا ، مما يضمن للمستخدم أن رصيد حساب الصرف الخاص به لن يكون سالبًا (ومع ذلك ، هناك استثناءات ، المزيد حول هذا في المقالة التالية). p>
الرافعة المالية strong> عملية معقدة نوعًا ما ومن السهل شرحها باستخدام مثال.
ضع في اعتبارك أزواج العملات EUR / USD الأكثر شيوعًا:
سعر البيع الحالي البالغ 1.10697 اعتبارًا من 20/11/2019
باستثمار 100 يورو strong> في عقد يورو / دولار أمريكي مقابل فروقات باستخدام رافعة مالية 1:30 ، سيتم مضاعفة رأس مالنا الحقيقي 30 مرة ، وهذا يعني أننا سنتلقى عقد CFD لليورو 3000. بفضل هذا ، حتى تقلبات الأسعار الصغيرة تسمح لنا بكسب مبلغ كبير ، على افتراض أن سعر الصرف يرتفع بنسبة 2٪ ، فإننا سنربح 60 يورو (3000 يورو + 2٪ = 60 يورو) مع المخاطرة بخسارة ممتلكاتنا 100 يورو. p>
تسمح لك العقود مقابل الفروقات بكسب رأس المال ولكنك تخسره أيضًا strong> ، ليس فقط عندما تزداد قيمة الأصل المحدد ، ولكن أيضًا عندما ينخفض سعره ، لأنه في وقت إبرامها ، يقرر المستثمر ما إذا كان السعر سيرتفع أم ينخفض. إذا كان يعتقد أن القيمة ستنخفض ، فعليه اختيار خيار “البيع” ، والذي بفضله سيكسب عندما ينخفض سعر الأصل. إذا اختار بشكل غير صحيح – فسوف يخسر رأس ماله المستثمر. p>
لماذا ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على الكثير من المخاطر؟
لأنه في حالة حدوث خطأ ، يخسر المستثمر أمواله بشكل سريع نسبيًا بما يكسبه ، فهذا يعني أنه إذا اتخذ قرارًا خاطئًا وفي المثال المذكور أعلاه سيختار خيار البيع ، أي أنه سيبرم عقدًا مقابل الفروقات على افتراض أن سعر صرف اليورو / الدولار الأمريكي سينخفض ، ولكن بشكل غير متوقع بالنسبة له سيرتفع السعر بنسبة + 2٪ فإنه سيفقد 60 يورو من رأس ماله الحقيقي. بالطبع ، فقط إذا قرر إغلاق عقده في لحظة غير مواتية ، يمكنه ، مع ذلك ، الانتظار حتى يتغير الوضع قبل إنهاء عقده مقابل الفروقات ، حتى لا يخسر الأموال المستثمرة (سنقوم بتوضيح ذلك في اليوم التالي المقال). p>
إذا تم استخدام رافعة مالية 1: 300 (حساب محترف) في المثال أعلاه strong> ، فعند تغيير سعر الصرف نفسه + 2٪ ، سيربح المستثمر 600 يورو عن طريق استثمار 100 يورو من رأس المال الخاص (30،000 يورو + 2٪ = 600 يورو) ، ومع ذلك ، في حالة حدوث خطأ بسيط ، سيتم إغلاق عقده تلقائيًا. يكفي أن ينخفض سعر صرف اليورو / الدولار الأمريكي بنسبة 0.35٪ فقط عن القيمة التي كان عليها وقت إبرام العقد. لماذا؟
لأن (30.000 يورو – 0.35٪ = 105 يورو) في هذه المرحلة يخسر المستثمر كل رأس ماله الاستثماري الحقيقي ، أي 100 يورو ، ويغلق نظام الهامش “الهامش” العقد لتجنب الوقوع في الديون. هذا هو السبب في أن زيادة الرافعة المالية لا تعني دائمًا أرباحًا أفضل ، لأنه عندما ترتكب خطأً بسيطًا ، فقد تفقد كل رأس المال المستثمر. p>
يبدو أن عقود الفروقات هي الحل الأفضل عدد كبير من الأشخاص غير البورصة التقليدية strong> إذا أردنا كسب المال ولكننا لن نخاطر بجزء كبير من رأس مالنا لأن المساهمة الصغيرة في هذا النظام تكفي. p>
ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أنه كلما زادت الرافعة المالية ، زادت الأرباح المحتملة ، ولكن أيضًا زادت الخسائر المحتملة strong>. الحل لهذه المشكلة هو الطريقة التي أوصى بها أفضل المستثمرين العالميين ، الذين ينصحون باستثمار جزء صغير فقط من إجمالي رأس المال ، حتى في حالة الخسارة ، لن نضطر إلى تغيير نمط حياتنا. من المفترض أن 1/10 جزء من رأس المال هو عتبة آمنة. p>
تسمح لك الرافعة المالية بالكسب بسرعة كبيرة ، ولكنها قد تؤدي إلى خسارة الأموال بنفس السرعة. يُنصح المتداولين المبتدئين بالبدء في تعلم القواعد الأساسية للسوق على حساب تجريبي مجاني ، تتم مشاركة هذه الحسابات من قبل معظم الوسطاء وتختلف عن الحسابات الحقيقية فقط بالعملة الافتراضية ، وجميع الرسوم البيانية والإحصاءات والتشغيل هي نفسها كما في حالة حساب حقيقي. بفضلهم ، يمكنك اختبار استراتيجيات الاستثمار المختلفة واختيار أفضلها لك. p>