Effet de levier financier
Wikipédia – "L'effet de levier financier – dans la finance, l'effet de levier est toute technique impliquant l'utilisation de la dette (fonds empruntés) plutôt que de capitaux propres frais dans l'achat d'un actif, avec l'espoir que le bénéfice après impôt aux détenteurs d'actions de la transaction dépassera le coût d'emprunt, souvent par plusieurs multiples – d'où la provenance du mot de l'effet d'un levier en physique, une machine simple qui amplifie l'application d'une force d'entrée relativement faible dans une force de sortie correspondante plus grande. Normalement, le prêteur (fournisseur de financement) fixera une limite sur le montant du risque qu'il est prêt à prendre et fixera une limite sur le montant de l'effet de levier qu'il permettra, et exigerait que l'actif acquis soit fourni comme garantie collatérale pour le prêt. Par exemple, pour une propriété résidentielle, le fournisseur de financement peut prêter jusqu'à, disons, 80 % de la valeur marchande de la propriété, pour une propriété commerciale, elle peut être de 70 %, tandis que sur les actions, elle peut prêter jusqu'à, disons, 60 % ou aucune sur certaines actions volatiles.
Le système de levier est utilisé par tous les courtiers CFD , mais sa définition est souvent incompréhensible pour les nouveaux investisseurs. Dans cet article, nous allons essayer d’expliquer comment fonctionne réellement l’effet de levier utilisé par les plateformes de trading.
Le plus grand avantage de tirer parti des CFD est le fait que l’investisseur a besoin de beaucoup moins de fonds propres que dans le cas de la bourse classique.
Le montant de l’effet de levier détermine la mesure dans laquelle le capital investi sera multiplié / ou diminué, dans le cas des comptes de détail, l’effet de levier le plus couramment utilisé est de 1h30 qui couvre la plupart des actifs. Cela signifie que le montant investi sera multiplié / ou diminué 30 fois.
Certaines plateformes de trading proposent des comptes professionnels accessibles aux utilisateurs expérimentés qui répondent à certaines exigences confirmant leurs connaissances et leurs compétences en matière d’investissement. Les comptes destinés aux utilisateurs professionnels offrent la possibilité d’utiliser un effet de levier beaucoup plus élevé, selon le courtier, il peut atteindre jusqu’à 1: 500.
Un effet de levier élevé n’est pas toujours la meilleure solution car le risque associé à votre investissement augmente proportionnellement à son niveau! Le système de levier est basé sur le crédit de l’investisseur par le courtier, ce qui lui permet d’investir avec un montant bien supérieur à ce qu’il a réellement.
Cependant, il n’est pas le véritable propriétaire des actions, devises, indices ou matières premières qu’il achète, comme dans le cas de la bourse classique, mais gagne / ou perd tout de même le montant total lorsque leurs prix changent, comme si il était le propriétaire des actifs. Le courtier, en revanche, profite des spreads, c’est-à-dire commissions facturées pour l’intermédiation dans la conclusion de contrats, le montant du spread dépend du courtier et peut être fixe ou variable en fonction du prix actuel de l’actif.
Les meilleures plateformes de trading offrent une “marge” qui devrait empêcher les investisseurs de s’endetter, c’est le% du montant investi spécifié par le courtier qui sécurise l’investissement. Après avoir dépassé ce niveau, le contrat CFD est automatiquement clôturé, ce qui devrait garantir à l’utilisateur que le solde de son compte d’échange ne sera pas négatif (cependant, il y a des exceptions, plus à ce sujet dans l’article suivant).
L’effet de levier est un processus assez compliqué et il est plus facile à expliquer à l’aide d’un exemple.
Considérez la paire de devises EUR / USD la plus populaire:
Le taux de vente actuel de 1,10697 au 20/11/2019
En investissant 100 EUR dans un contrat EUR / USD pour différence en utilisant un effet de levier de 1:30, notre capital réel sera multiplié par 30, cela signifie que nous recevrons un contrat CFD pour EUR 3000. Grâce à cela, même de petites fluctuations de prix nous permettent de gagner un montant important, en supposant que le taux de change augmente de 2%, nous gagnerions 60 EUR (3000 EUR + 2% = 60 EUR) au risque de perdre notre propre capital de 100 EUR.
Les CFD vous permettent de gagner mais aussi de perdre votre capital , non seulement lorsque la valeur de l’actif sélectionné augmente, mais aussi lorsque son prix diminue, car au moment de les conclure, l’investisseur détermine si le prix augmentera ou diminuera. S’il pense que la valeur baissera, il devra choisir l’option «vendre», grâce à laquelle il gagnera lorsque le prix de l’actif baissera. S’il fait un mauvais choix, il perdra son capital investi.
Pourquoi le trading de CFD implique-t-il beaucoup de risques?
Parce qu’en cas d’erreur, l’investisseur perd proportionnellement son argent rapidement ce qu’il gagne, cela signifie que s’il a pris une mauvaise décision et dans l’exemple ci-dessus il choisirait l’option de vente, c’est à dire il conclurait un contrat pour différence en supposant que le taux de change EUR / USD baisserait, mais de façon inattendue pour lui le prix augmenterait de + 2% il perdrait 60 EUR de son capital réel. Bien sûr, seulement s’il décide de clôturer son contrat à un moment défavorable, il peut cependant attendre que la situation change avant de mettre fin à son contrat pour différence, afin de ne pas perdre l’argent investi (nous clarifierons cela dans un prochain article).
Si dans l’exemple ci-dessus un effet de levier de 1: 300 (compte professionnel) a été utilisé, alors sur le même changement de taux de change + 2% l’investisseur gagnerait 600 EUR en investissant 100 EUR de son capital propre (30 000 EUR + 2% = 600 EUR), cependant, en cas d’erreur mineure, son contrat se clôturait automatiquement. Il suffit que le taux de change EUR / USD baisse de seulement 0,35% en dessous de sa valeur au moment de la conclusion du contrat. Pourquoi?
Parce que (30 000 EUR – 0,35% = 105 EUR) à ce stade, l’investisseur perd tout son capital d’investissement réel, soit 100 EUR, et le système de marge «marge» clôt le contrat pour éviter de s’endetter. C’est pourquoi plus d’effet de levier ne signifie pas toujours de meilleurs revenus, car lorsque vous faites une petite erreur, vous pouvez perdre tout votre capital investi.
Les CFD semblent être une meilleure solution pour r beaucoup de gens que l’échange classique si nous voulons gagner de l’argent mais n’allons pas risquer une grande partie de notre propre capital car dans ce système une petite contribution propre suffit.
Cependant, il ne faut pas oublier que plus l’effet de levier est élevé, plus les gains possibles sont importants, mais aussi les pertes possibles plus importantes . La solution à ce problème est la méthode recommandée par les meilleurs investisseurs de classe mondiale, qui conseillent de n’investir qu’une petite partie du capital total, afin qu’en cas de perte, nous ne soyons pas obligés de changer de mode de vie. On suppose que 1/10 du capital est un seuil sûr.
L’effet de levier vous permet de gagner très rapidement, mais il peut entraîner une perte d’argent tout aussi rapidement. Il est recommandé aux traders débutants de commencer par apprendre les règles de base du marché sur un compte démo gratuit, ces comptes sont partagés par la plupart des courtiers et diffèrent des comptes réels uniquement dans la monnaie virtuelle, tous les graphiques, statistiques et opérations sont les mêmes que dans le cas d’un compte réel. Grâce à eux, vous pouvez tester différentes stratégies d’investissement et choisir la meilleure pour vous.