Pákový systém používají všichni CFD makléři , ale jeho definice je pro nové investory často nepochopitelná. V tomto článku se pokusíme vysvětlit, jak vlastně funguje páka používaná obchodními platformami.

Největší výhodou využití CFD je skutečnost, že investor potřebuje mnohem méně vlastního kapitálu než v případě klasické burzy.

Výše ​​pákového efektu určuje míru, o kterou se investovaný kapitál znásobí nebo sníží, v případě retailových účtů je nejčastěji používanou pákou 1:30, která pokrývá většinu aktiv. To znamená, že investovaná částka se 30krát znásobí nebo sníží.

Některé obchodní platformy nabízejí profesionální účty dostupné zkušeným uživatelům, kteří splňují určité požadavky potvrzující jejich znalosti a investiční dovednosti. Účty určené pro profesionální uživatele nabízejí možnost využít mnohem vyšší páky, v závislosti na makléři může dosáhnout až 1: 500.

Vysoká páka není vždy tím nejlepším řešením, protože riziko spojené s vaší investicí se zvyšuje úměrně s její úrovní! Pákový systém je založen na připsání částky makléři investorovi, což mu umožňuje investovat s částkou mnohem větší, než ve skutečnosti má.

Není však skutečným vlastníkem akcií, měn, indexů nebo komodit, které kupuje, jako v případě klasické burzy, ale stále vydělává / nebo ztrácí celou částku, když se jejich ceny změní, jako by byl vlastníkem aktiv. Makléř na druhé straně profituje z rozpětí, tj. Provizí účtovaných za zprostředkování při uzavírání smluv, výše spreadu závisí na makléři a může být fixní nebo variabilní v závislosti na aktuální ceně aktiva.

Nejlepší obchodní platformy nabízejí „marži“, která by měla zabránit investorům v zadlužení, to je% z investované částky určené makléřem, který investici zajišťuje. Po překročení této úrovně se smlouva CFD automaticky uzavře, což by mělo uživateli zaručit, že zůstatek jeho směnného účtu nebude záporný (existují však výjimky, více o tom v dalším článku).

Pákový efekt je poměrně komplikovaný proces a je nejsnadnější jej vysvětlit na příkladu.
Zvažte nejpopulárnější měnový pár EUR / USD:
Aktuální prodejní kurz 1,10697 k 20. 11. 2019

Investováním 100 EUR do kontraktu EUR / USD na rozdíl s využitím páky 1:30 se náš skutečný kapitál znásobí 30krát, což znamená, že dostaneme CFD kontrakt za EUR 3000. Díky tomu nám i malé výkyvy cen umožňují vydělat velké částky, za předpokladu scénáře, že směnný kurz vzroste o 2%, bychom vydělali 60 EUR (3 000 EUR + 2% = 60 EUR) s rizikem ztráty vlastního kapitál 100 EUR.

CFD vám umožňují vydělávat, ale také ztrácet kapitál , a to nejen při zvýšení hodnoty vybraného aktiva, ale také při poklesu jeho ceny, protože v době jejich uzavření určuje investor zda cena poroste nebo poklesne. Pokud si myslí, že hodnota poklesne, měl by zvolit možnost „prodat“, díky níž vydělá, když cena aktiva poklesne. Pokud se rozhodne nesprávně – přijde o investovaný kapitál.

Proč obchodování s CFD zahrnuje velké riziko?
Protože v případě chyby investor proporcionálně rychle ztratí své peníze, co vydělá, znamená to, že pokud by se rozhodl špatně a ve výše uvedeném příkladu by zvolil možnost prodeje, tj. uzavřel by smlouvu o rozdílu za předpokladu, že směnný kurz EUR / USD poklesne, ale neočekávaně by pro něj cena vzrostla o + 2%, ztratila by 60 EUR ze svého skutečného kapitálu. Samozřejmě, pouze pokud se rozhodne uzavřít smlouvu v nepříznivém okamžiku, může však počkat, až se situace změní, než smlouvu ukončí kvůli rozdílu, aby neztratil investované peníze (objasníme to v příštím článek).

Pokud ve výše uvedeném příkladu byla použita páka 1: 300 (profesionální účet), pak při stejné změně směnného kurzu + 2% by investor vydělal 600 EUR investováním 100 EUR ze svého vlastní kapitál (30 000 EUR + 2% = 600 EUR), avšak v případě menší chyby by se jeho smlouva automaticky uzavřela. Stačí, aby směnný kurz EUR / USD poklesl pouze o 0,35% pod hodnotu, kterou měl v době uzavření smlouvy. Proč?
Protože (30 000 EUR – 0,35% = 105 EUR) v tomto okamžiku investor ztratí veškerý svůj skutečný investiční kapitál, tj. 100 EUR, a maržový systém „marže“ uzavře smlouvu, aby se nedostal do dluhů. Z tohoto důvodu nemusí vždy větší páka znamenat lepší výdělky, protože když uděláte malou chybu, můžete přijít o veškerý investovaný kapitál.

CFD se zdají být lepším řešením Mnoho lidí než klasická směnárna pokud si chceme vydělat peníze, ale nebudeme riskovat velkou část vlastního kapitálu, protože v tomto systému stačí malý vlastní příspěvek.

Je však třeba mít na paměti, že čím vyšší páka, tím vyšší možné výdělky, ale také větší možné ztráty . Řešením tohoto problému je metoda doporučená nejlepšími světovými investory, kteří doporučují investovat pouze malou část celkového kapitálu, takže v případě ztráty nebudeme nuceni měnit svůj životní styl. Předpokládá se, že 1/10 části kapitálu představuje bezpečnou hranici.

Pákový efekt vám umožňuje vydělávat velmi rychle, ale stejně rychle může dojít ke ztrátě peněz. Začínajícím obchodníkům se doporučuje začít s osvojením základních pravidel trhu na demo účtu zdarma, tyto účty sdílí většina makléřů a liší se od skutečných pouze ve virtuální měně, všechny grafy, statistiky a operace jsou stejné jako v v případě skutečného účtu. Díky nim můžete otestovat různé investiční strategie a vybrat tu nejlepší pro vás.