Finanšu sviras
Wikipedia-"finanšu sviras-in Finance, sviras ir jebkura metode, kas ietver izmantošanu parāda (aizņemti fondi), nevis svaigu pašu kapitālu, iegādājoties aktīvu, ar cerībām, ka pēc nodokļu peļņu akcionāriem no darījuma pārsniegs aizņēmumu izmaksas, bieži vien vairāki dalītāji-līdz ar to izcelsmes vārdu no ietekmes sviru fizikā, vienkāršu mašīnu, kas pastiprina piemērošanu salīdzinoši mazu ieejas spēku par attiecīgi lielāku izejas spēku. Parasti aizdevējs (finanšu pakalpojumu sniedzējs) noteiks ierobežojumu, cik daudz riska tas ir gatavs veikt, un noteiks ierobežojumu, cik daudz sviras tas ļaus, un būtu nepieciešams iegūt aktīvu, kas jāsniedz kā nodrošinājums nodrošinājumu aizdevumu. Piemēram, mājokļa īpašumu finanšu pakalpojumu sniedzējs var aizdot līdz, teiksim, 80% no īpašuma tirgus vērtības, par komerciālo īpašumu, tas var būt 70%, bet par akcijām, ko tā var aizdot līdz, teiksim, 60% vai nav vispār par noteiktu gaistošo daļu.
Sviras sistēmu izmanto visi CFD brokeri , taču jaunajiem investoriem tās definīcija bieži ir nesaprotama. Šajā rakstā mēs centīsimies izskaidrot, kā patiesībā darbojas tirdzniecības platformu izmantotais sviras efekts.
Lielākā CFD piesaistīšanas priekšrocība ir fakts, ka ieguldītājam ir nepieciešams daudz mazāk pašu kapitāla nekā klasiskās biržas gadījumā.
Sviras summa nosaka pakāpi, ar kādu ieguldītais kapitāls tiks reizināts / vai samazināts, mazumtirdzniecības kontu gadījumā visbiežāk izmantotā sviras vērtība ir 1:30, kas aptver lielāko daļu aktīvu. Tas nozīmē, ka ieguldītā summa tiks reizināta / vai samazināta 30 reizes.
Dažas tirdzniecības platformas piedāvā profesionālus kontus, kas pieejami pieredzējušiem lietotājiem, kuri atbilst noteiktām prasībām, apstiprinot viņu zināšanas un ieguldījumu prasmes. Profesionāliem lietotājiem domātie konti piedāvā iespēju izmantot daudz lielāku kredītplecu, atkarībā no brokera tas var sasniegt pat 1: 500.
Augsts kredītplecs ne vienmēr ir labākais risinājums, jo ar jūsu ieguldījumu saistītais risks palielinās proporcionāli tā līmenim! Sviras sistēma ir balstīta uz brokera kreditēšanu ieguldītājam, kas ļauj ieguldīt ar summu, kas ir daudz lielāka nekā viņam patiesībā ir.
Tomēr viņš nav īstais to krājumu, valūtu, indeksu vai preču īpašnieks, ko viņš pērk, kā tas ir klasiskās biržas gadījumā, bet, mainoties to cenām, joprojām nopelna / vai zaudē visu summu, it kā viņš bija aktīvu īpašnieks. Savukārt brokeris gūst peļņu no starpībām, t.i. komisijas maksas par starpniecību, noslēdzot līgumus, starpības apmērs ir atkarīgs no brokera un var būt fiksēts vai mainīgs atkarībā no aktīva pašreizējās cenas.
Labākās tirdzniecības platformas piedāvā “rezervi”, kurai būtu jānovērš ieguldītāju parāds, tas ir% no ieguldītās summas, ko norādījis brokeris, kas nodrošina ieguldījumu. Pēc šī līmeņa pārsniegšanas CFD līgums tiek automātiski slēgts, kam vajadzētu garantēt lietotājam, ka viņa maiņas konta atlikums nebūs negatīvs (tomēr ir arī izņēmumi, vairāk par to nākamajā rakstā).
Kredītplecs ir diezgan sarežģīts process, un to visvieglāk ir izskaidrot, izmantojot piemēru.
Apsveriet vispopulārāko EUR / USD valūtu pāri:
Pašreizējais pārdošanas kurss 1,10697 uz 20.11.2019.
Ieguldot EUR 100 EUR / USD līgumā par starpību, izmantojot aizņemto līdzekli 1:30, mūsu reālais kapitāls tiks reizināts 30 reizes, tas nozīmē, ka mēs saņemsim CFD līgumu par EUR 3000. Pateicoties tam, pat nelielas cenu svārstības ļauj mums nopelnīt lielu summu, pieņemot scenāriju, ka valūtas kurss pieaug par 2%, mēs nopelnītu 60 EUR (3000 EUR + 2% = 60 EUR), riskējot zaudēt pašu kapitāls 100 EUR.
CFD ļauj jums nopelnīt, bet arī zaudēt kapitālu ne tikai tad, kad atlasītā aktīva vērtība palielinās, bet arī tad, kad tā cena samazinās, jo to noslēgšanas brīdī investors nosaka vai cena pieaugs vai kritīsies. Ja viņš domā, ka vērtība samazināsies, viņam jāizvēlas opcija “pārdot”, pateicoties kurai viņš nopelnīs, samazinoties aktīva cenai. Ja viņš izvēlēsies nepareizi – viņš zaudēs ieguldīto kapitālu.
Kāpēc CFD tirdzniecība ir saistīta ar lielu risku?
Tā kā kļūdas gadījumā ieguldītājs proporcionāli ātri zaudē savu nopelnīto, tas nozīmē, ka, pieņemot nepareizu lēmumu un iepriekš minētajā piemērā izvēloties pārdošanas iespēju, ti viņš noslēdza līgumu par starpību, pieņemot, ka EUR / USD kurss pazemināsies, bet negaidīti viņam cena pieaugs par + 2%, un tas zaudēs 60 EUR no reālā kapitāla. Protams, tikai tad, ja viņš nolemj slēgt līgumu nelabvēlīgā brīdī, viņš tomēr var gaidīt, kamēr situācija mainīsies, pirms izbeidz līgumu ar starpību, lai nezaudētu ieguldīto naudu (mēs to precizēsim nākamajā raksts).
Ja iepriekšminētajā piemērā tika izmantots kredītplecs 1: 300 (profesionālais konts), tad ar to pašu valūtas kursa izmaiņu + 2% ieguldītājs nopelnīs EUR 600, ieguldot EUR 100 no viņa pašu kapitāls (EUR 30 000 + 2% = EUR 600), tomēr nelielas kļūdas gadījumā viņa līgums automātiski tiktu slēgts. Pietiek ar to, ka EUR / USD kurss samazinās tikai par 0,35% zem vērtības, kāda tā bija līguma noslēgšanas laikā. Kāpēc?
Tāpēc, ka (EUR 30 000 – 0,35% = EUR 105) šajā brīdī investors zaudē visu savu reālo ieguldījumu kapitālu, tas ir, EUR 100, un maržinālo sistēmu “starpība” aizver līgumu, lai izvairītos no parādiem. Tāpēc lielāks aizņemto līdzekļu īpatsvars ne vienmēr nozīmē labākus ienākumus, jo, izdarot nelielu kļūdu, jūs varat zaudēt visu ieguldīto kapitālu.
Šķiet, ka CFD ir labāks risinājums r daudz cilvēku nekā klasiskā birža ja mēs vēlamies nopelnīt naudu, bet negatavojamies riskēt ar lielu daļu pašu kapitāla, jo šajā sistēmā pietiek ar nelielu pašu ieguldījumu.
Tomēr jāatceras, ka jo augstāks ir aizņemtais līdzeklis, jo lielāki ir iespējamie ieņēmumi, bet arī lielāki iespējamie zaudējumi . Šī jautājuma risinājums ir metode, kuru ieteikuši labākie pasaules klases investori, kuri iesaka ieguldīt tikai nelielu daļu no kopējā kapitāla, lai zaudējumu gadījumā mēs nebūtu spiesti mainīt savu dzīvesveidu. Tiek pieņemts, ka 1/10 kapitāla daļa ir drošs slieksnis.
Kredītplecs ļauj nopelnīt ļoti ātri, bet tas var izraisīt naudas zaudēšanu tikpat ātri. Tirgotājiem iesācējiem ieteicams sākt ar tirgus pamatnoteikumu apgūšanu bezmaksas demonstrācijas kontā, šādus kontus vairumam brokeru ir kopīgi un tie no reālajiem atšķiras tikai virtuālajā valūtā, visas diagrammas, statistika un darbība ir tāda pati kā reāla konta gadījumā. Pateicoties viņiem, jūs varat pārbaudīt dažādas ieguldījumu stratēģijas un izvēlēties sev piemērotāko.