Finančný pákový efekt
Wikipédia–"finančný pákový efekt-financie, pákový efekt je akákoľvek technika zahŕňajúca použitie dlhu (vypožičaných finančných prostriedkov) skôr ako čerstvý kapitál pri nákupe majetku, s očakávaním, že zisk po zdanení k držiteľom majetkovej účasti z transakcie bude presahovať náklady na prijaté úvery a pôžičky, často niekoľko násobkov – teda pôvod slova z účinku páky vo fyzike, jednoduchý stroj, ktorý zosilňuje použitie pomerne malej vstupnej sily na zodpovedajúco vyššiu výstupnú silu. Za normálnych okolností, veriteľ (finančný poskytovateľ) stanoví limit na to, aké veľké riziko je pripravená prijať, a stanoví limit na to, koľko pákového efektu to umožní, a bude vyžadovať nadobudnuté aktíva, ktoré majú byť poskytnuté ako kolaterálu zabezpečenia úveru. Napríklad v prípade obytných nehnuteľností môže poskytovateľ financií poskytnúť až, povedzme, 80% z trhovej hodnoty nehnuteľnosti, pre komerčné nehnuteľnosti môže byť 70%, zatiaľ čo na akciách môže požičiavať až, povedzme, 60% alebo vôbec vôbec na určité prchavé akcie. "
Pákový systém používajú všetci sprostredkovatelia CFD , ale jeho definícia je pre nových investorov často nepochopiteľná. V tomto článku sa pokúsime vysvetliť, ako vlastne funguje pákový efekt používaný obchodnými platformami.
Najväčšou výhodou využívania CFD je skutočnosť, že investor potrebuje oveľa menej vlastného imania ako v prípade klasickej burzy.
Výška pákového efektu určuje, do akej miery sa investovaný kapitál znásobí alebo zníži. V prípade retailových účtov je najčastejšie používanou pákou 1:30, ktorá pokrýva väčšinu aktív. To znamená, že investovaná suma sa znásobí alebo zníži 30-krát.
Niektoré obchodné platformy ponúkajú profesionálne účty dostupné skúseným používateľom, ktorí spĺňajú určité požiadavky potvrdzujúce ich vedomosti a investičné schopnosti. Účty určené pre profesionálnych používateľov ponúkajú možnosť využiť oveľa vyššiu páku, v závislosti od sprostredkovateľa môže dosiahnuť až 1: 500.
Vysoká páka nie je vždy najlepším riešením, pretože riziko spojené s vašou investíciou sa zvyšuje úmerne s jej úrovňou! Pákový systém je založený na pripísaní peňazí sprostredkovateľom investorovi, čo mu umožňuje investovať s oveľa vyššou sumou, ako v skutočnosti má.
Nie je však skutočným vlastníkom akcií, mien, indexov alebo komodít, ktoré kupuje, ako je to v prípade klasickej burzy, ale pri zmene ich cien stále zarába alebo stráca celú sumu, akoby bol vlastníkom majetku. Sprostredkovateľ na druhej strane profituje zo spready, t. J. Provízie účtované za sprostredkovanie pri uzatváraní zmlúv. Výška spreadu závisí od sprostredkovateľa a môže byť fixná alebo variabilná v závislosti od aktuálnej ceny aktíva.
Najlepšie obchodné platformy ponúkajú „maržu“, ktorá by mala zabrániť investorom dostať sa do dlhov, ide o% z investovanej sumy špecifikované maklérom, ktorý investíciu zaisťuje. Po prekročení tejto úrovne sa zmluva CFD automaticky uzavrie, čo by malo používateľovi zaručiť, že zostatok na jeho výmennom účte nebude záporný (existujú však výnimky, viac o tom v nasledujúcom článku).
Pákový efekt je pomerne komplikovaný proces a je najjednoduchšie ho vysvetliť na príklade.
Zvážte najpopulárnejší menový pár EUR / USD:
Aktuálny predajný kurz 1,10697 k 20. 11. 2019
Investovaním 100 EUR do kontraktu EUR / USD na rozdiel s využitím páky 1:30 sa náš skutočný kapitál znásobí 30-krát, čo znamená, že dostaneme CFD kontrakt za EUR 3000. Vďaka tomu nám aj malé výkyvy cien umožňujú zarobiť veľké množstvo, za predpokladu scenára, že výmenný kurz stúpne o 2%, by sme zarobili 60 EUR (3 000 EUR + 2% = 60 EUR) s rizikom straty vlastného kapitál 100 EUR.
CFD umožňujú zarobiť, ale aj stratiť kapitál nielen pri zvýšení hodnoty vybraného aktíva, ale aj pri poklese jeho ceny, pretože v čase ich uzavretia určuje investor či cena stúpne alebo poklesne. Ak si myslí, že hodnota klesne, mal by zvoliť možnosť „predať“, vďaka ktorej zarobí, keď klesne cena aktíva. Ak si vyberie nesprávne – príde o investovaný kapitál.
Prečo obchodovanie s CFD predstavuje veľké riziko?
Pretože v prípade chyby stratí investor proporcionálne rýchlo svoje peniaze, ktoré zarobí, znamená to, že ak by sa rozhodol zle a vo vyššie uvedenom príklade by si vybral možnosť predaja, tj uzavrie zmluvu o rozdiele za predpokladu, že kurz EUR / USD klesne, ale cena by sa pre neho neočakávane zvýšila o + 2% a stratila by 60 EUR zo svojho skutočného kapitálu. Samozrejme, iba ak sa rozhodne uzavrieť svoju zmluvu v nepriaznivom okamihu, môže však pred ukončením zmluvy o rozdieloch počkať na zmenu situácie, aby neprišiel o investované peniaze (objasníme to v ďalšom článok).
Ak vo vyššie uvedenom príklade bola použitá páka 1: 300 (profesionálny účet), potom pri rovnakej zmene výmenného kurzu + 2% by investor zarobil 600 EUR investovaním 100 EUR zo svojej vlastné imanie (30 000 EUR + 2% = 600 EUR), avšak v prípade menšej chyby by sa jeho zmluva automaticky uzavrela. Stačí, aby kurz EUR / USD poklesol iba o 0,35% pod hodnotu, ktorá bola v čase uzavretia zmluvy. Prečo?
Pretože (30 000 EUR – 0,35% = 105 EUR) v tomto momente investor stratí všetok svoj skutočný investičný kapitál, to je 100 EUR, a systém „marže“ s maržovým systémom uzavrie zmluvu, aby sa nezadĺžil. To je dôvod, prečo viac pákového efektu nemusí vždy znamenať lepšie zárobky, pretože keď urobíte malú chybu, môžete prísť o všetok investovaný kapitál.
CFD sa javia ako lepšie riešenie r veľa ľudí ako klasická burza ak si chceme zarobiť peniaze, ale nebudeme riskovať veľkú časť nášho vlastného kapitálu, pretože v tomto systéme stačí malý vlastný príspevok.
Je však potrebné pamätať na to, že čím vyššia je páka, tým väčšie sú možné zárobky, ale aj väčšie možné straty . Riešením tohto problému je metóda odporúčaná najlepšími svetovými investormi, ktorí odporúčajú investovať iba malú časť celkového kapitálu, aby sme v prípade straty neboli nútení meniť náš životný štýl. Predpokladá sa, že 1/10 časti kapitálu predstavuje bezpečnú hranicu.
Pákový efekt vám umožňuje zarábať veľmi rýchlo, ale rovnako rýchlo môže viesť k strate peňazí. Začínajúcim obchodníkom sa odporúča začať s osvojením základných pravidiel trhu na bezplatnom demo účte, tieto účty zdieľa väčšina sprostredkovateľov a líšia sa od skutočných iba vo virtuálnej mene, všetky grafy, štatistiky a prevádzka sú rovnaké ako v prípade prípade skutočného účtu. Vďaka nim môžete otestovať rôzne investičné stratégie a vybrať si tú najlepšiu pre vás.