Οικονομική μόχλευση
Βικιπαίδεια-"οικονομική μόχλευση-στη χρηματοδότηση, μόχλευση είναι οποιαδήποτε τεχνική που περιλαμβάνει τη χρήση του χρέους (δανεικά κεφάλαια) αντί για νέα μετοχικά κεφάλαια για την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου, με την προσδοκία ότι το κέρδος μετά τη φορολογία για τους κατόχους μετοχών από τη συναλλαγή θα υπερβεί το κόστος δανεισμού, συχνά από πολλά πολλαπλάσια – εξ ου και η προέλευση της λέξης από την επίδραση ενός μοχλού στη φυσική, μια απλή μηχανή που ενισχύει την εφαρμογή μιας συγκριτικά μικρής δύναμης εισόδου σε μια αντίστοιχα μεγαλύτερη δύναμη εξόδου. Κανονικά, ο δανειστής (χρηματοπιστωτικός πάροχος) θα καθορίσει το όριο του κινδύνου που είναι διατεθειμένο να λάβει και θα ορίσει ένα όριο για την ποσότητα μόχλευσης που θα επιτρέψει, και θα απαιτήσει το αποκτώμενη περιουσία να παρασχεθεί ως ασφάλεια για το δάνειο. Για παράδειγμα, για μια περιουσία κατοικίας, ο πάροχος χρηματοδότησης μπορεί να δανείσει έως και 80% της αγοραίας αξίας του ακινήτου, για εμπορικό ακίνητο μπορεί να είναι 70%, ενώ σε μετοχές μπορεί να δανείσει έως και 60% ή καθόλου σε ορισμένες πτητικές μετοχές. "
Το σύστημα μόχλευσης χρησιμοποιείται από όλους τους χρηματιστές CFD , αλλά ο ορισμός του είναι συχνά ακατανόητος για νέους επενδυτές. Σε αυτό το άρθρο θα προσπαθήσουμε να εξηγήσουμε πώς λειτουργεί η μόχλευση που χρησιμοποιούν οι πλατφόρμες συναλλαγών.
Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα της μόχλευσης των CFDs είναι το γεγονός ότι ο επενδυτής χρειάζεται πολύ λιγότερα ίδια κεφάλαια από ό, τι στην περίπτωση του κλασικού χρηματιστηρίου.
Το ποσό της μόχλευσης καθορίζει τον βαθμό πολλαπλασιασμού / ή μείωσης του επενδυμένου κεφαλαίου, στην περίπτωση λογαριασμών λιανικής, η πιο συχνά χρησιμοποιούμενη μόχλευση είναι 1:30 που καλύπτει τα περισσότερα από τα περιουσιακά στοιχεία. Αυτό σημαίνει ότι το επενδυμένο ποσό θα πολλαπλασιαστεί / ή θα μειωθεί 30 φορές.
Ορισμένες πλατφόρμες συναλλαγών προσφέρουν επαγγελματικούς λογαριασμούς διαθέσιμους σε έμπειρους χρήστες που πληρούν συγκεκριμένες απαιτήσεις επιβεβαιώνοντας τις γνώσεις και τις επενδυτικές τους δεξιότητες. Οι λογαριασμοί που προορίζονται για επαγγελματίες χρήστες προσφέρουν τη δυνατότητα χρήσης πολύ υψηλότερης μόχλευσης, ανάλογα με τον μεσίτη, μπορεί να φτάσει το 1: 500.
Η υψηλή μόχλευση δεν είναι πάντα η καλύτερη λύση, επειδή ο κίνδυνος που σχετίζεται με την επένδυσή σας αυξάνεται αναλογικά με το επίπεδό του! Το σύστημα μόχλευσης βασίζεται στην πίστωση του επενδυτή από τον μεσίτη, το οποίο του επιτρέπει να επενδύει με ένα ποσό πολύ μεγαλύτερο από ό, τι στην πραγματικότητα.
Ωστόσο, δεν είναι ο πραγματικός κάτοχος των μετοχών, νομισμάτων, δεικτών ή εμπορευμάτων που αγοράζει, όπως στην περίπτωση του κλασικού χρηματιστηρίου, αλλά εξακολουθεί να κερδίζει / ή χάνει το πλήρες ποσό όταν αλλάζουν οι τιμές τους, σαν ήταν ο ιδιοκτήτης των περιουσιακών στοιχείων. Ο μεσίτης, από την άλλη πλευρά, κέρδη από spread, δηλ. Προμήθειες που χρεώνονται για διαμεσολάβηση στη σύναψη συμβάσεων, το ποσό του spread εξαρτάται από τον μεσίτη και μπορεί να καθοριστεί ή να μεταβληθεί ανάλογα με την τρέχουσα τιμή του περιουσιακού στοιχείου.
Οι καλύτερες πλατφόρμες συναλλαγών προσφέρουν ένα “περιθώριο” που θα αποτρέψει τους επενδυτές από το χρέος, αυτό είναι το% του επενδυμένου ποσού που καθορίζεται από τον μεσίτη που εξασφαλίζει την επένδυση. Μετά την υπέρβαση αυτού του επιπέδου, το συμβόλαιο CFD κλείνει αυτόματα, το οποίο θα πρέπει να εγγυάται στον χρήστη ότι το υπόλοιπο του λογαριασμού ανταλλαγής του δεν θα είναι αρνητικό (ωστόσο, υπάρχουν εξαιρέσεις, περισσότερα σχετικά με αυτό στο επόμενο άρθρο).
Leverage είναι μια μάλλον περίπλοκη διαδικασία και είναι πιο εύκολο να το εξηγήσετε χρησιμοποιώντας ένα παράδειγμα.
Εξετάστε το πιο δημοφιλές ζεύγος νομισμάτων EUR / USD:
Η τρέχουσα τιμή πώλησης 1,10697 στις 20/11/2019
Με την επένδυση 100 EUR σε συμβόλαιο EUR / USD για διαφορά χρησιμοποιώντας μόχλευση 1:30, το πραγματικό μας κεφάλαιο θα πολλαπλασιαστεί 30 φορές, αυτό σημαίνει ότι θα λάβουμε συμβόλαιο CFD για EUR 3000. Χάρη σε αυτό, ακόμη και οι μικρές διακυμάνσεις των τιμών μας επιτρέπουν να κερδίσουμε ένα μεγάλο ποσό, υποθέτοντας ότι το σενάριο ότι η συναλλαγματική ισοτιμία αυξάνεται κατά 2%, θα κερδίζαμε 60 ευρώ (3.000 ευρώ + 2% = 60 ευρώ) διακινδυνεύοντας την απώλεια κεφάλαιο 100 EUR.
Τα CFD σας επιτρέπουν να κερδίζετε αλλά και να χάνετε το κεφάλαιό σας , όχι μόνο όταν η αξία του επιλεγμένου περιουσιακού στοιχείου αυξάνεται, αλλά και όταν η τιμή του μειώνεται, επειδή κατά τη στιγμή της ολοκλήρωσής τους, ο επενδυτής καθορίζει αν η τιμή θα αυξηθεί ή θα μειωθεί. Εάν πιστεύει ότι η αξία θα πέσει, θα πρέπει να επιλέξει την επιλογή “πώληση”, χάρη στην οποία θα κερδίσει όταν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου πέσει. Εάν επιλέξει λανθασμένα – θα χάσει το επενδυμένο κεφάλαιό του.
Γιατί η διαπραγμάτευση CFD ενέχει μεγάλο κίνδυνο;
Επειδή σε περίπτωση λάθους, ο επενδυτής χάνει τα χρήματά του αναλογικά γρήγορα όσα κερδίζει, αυτό σημαίνει ότι εάν έλαβε μια λανθασμένη απόφαση και στο παραπάνω παράδειγμα θα επιλέξει την επιλογή πώλησης, Δηλαδή θα συνήγαγε συμβόλαιο για διαφορά υποθέτοντας ότι η συναλλαγματική ισοτιμία EUR / USD θα πέσει, αλλά απροσδόκητα γι ‘αυτόν η τιμή θα αυξηθεί κατά + 2% θα χάσει 60 ευρώ του πραγματικού κεφαλαίου της. Φυσικά, μόνο εάν αποφασίσει να κλείσει τη σύμβασή του σε μια δυσμενής στιγμή, μπορεί, ωστόσο, να περιμένει την αλλαγή της κατάστασης πριν τερματίσει τη σύμβασή του για διαφορά, ώστε να μην χάσει τα χρήματα που επενδύθηκαν (θα το ξεκαθαρίσουμε αυτό στην επόμενη άρθρο).
Εάν στο παραπάνω παράδειγμα χρησιμοποιήθηκε μόχλευση 1: 300 (επαγγελματικός λογαριασμός), τότε στην ίδια μεταβολή της συναλλαγματικής ισοτιμίας + 2% ο επενδυτής θα κερδίσει 600 ευρώ επενδύοντας 100 ευρώ του ίδιο κεφάλαιο (30.000 ευρώ + 2% = 600 ευρώ), ωστόσο, σε περίπτωση μικρού λάθους, η σύμβασή του θα κλείσει αυτόματα. Αρκεί η συναλλαγματική ισοτιμία EUR / USD να μειωθεί μόνο κατά 0,35% κάτω από την αξία που ήταν κατά τη σύναψη της σύμβασης. Γιατί;
Επειδή (30.000 ευρώ – 0,35% = 105 ευρώ) σε αυτό το σημείο ο επενδυτής χάνει όλο το πραγματικό επενδυτικό του κεφάλαιο, δηλαδή 100 ευρώ, και το σύστημα περιθωρίου “περιθώριο” κλείνει τη σύμβαση για να αποφύγει το χρέος. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η περισσότερη μόχλευση δεν σημαίνει πάντα καλύτερα κέρδη, γιατί όταν κάνετε ένα μικρό λάθος μπορείτε να χάσετε όλο το επενδυμένο κεφάλαιο σας.
Τα CFD φαίνεται να είναι μια καλύτερη λύση r πολλοί άνθρωποι από το κλασικό χρηματιστήριο αν θέλουμε να κερδίσουμε χρήματα, αλλά δεν πρόκειται να διακινδυνεύσουμε ένα μεγάλο μέρος του κεφαλαίου μας, επειδή σε αυτό το σύστημα αρκεί μια μικρή δική μας συνεισφορά.
Ωστόσο, πρέπει να θυμόμαστε ότι όσο υψηλότερη είναι η μόχλευση, τόσο μεγαλύτερα είναι τα πιθανά κέρδη, αλλά και οι μεγαλύτερες πιθανές απώλειες . Η λύση σε αυτό το ζήτημα είναι η μέθοδος που προτείνουν οι καλύτεροι επενδυτές παγκόσμιας κλάσης, οι οποίοι συμβουλεύουν να επενδύσουν μόνο ένα μικρό μέρος του συνολικού κεφαλαίου, έτσι ώστε σε περίπτωση απώλειας, δεν θα αναγκαστούμε να αλλάξουμε τον τρόπο ζωής μας. Υποτίθεται ότι το 1/10 μέρος της πρωτεύουσας είναι ένα ασφαλές κατώφλι.
Η μόχλευση σάς επιτρέπει να κερδίζετε πολύ γρήγορα, αλλά μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια χρημάτων εξίσου γρήγορα. Συνιστάται στους αρχάριους εμπόρους να αρχίσουν να μαθαίνουν τους βασικούς κανόνες της αγοράς σε έναν δωρεάν λογαριασμό επίδειξης, τέτοιοι λογαριασμοί κοινοποιούνται από τους περισσότερους μεσίτες και διαφέρουν από τους πραγματικούς μόνο στο εικονικό νόμισμα, όλα τα διαγράμματα, τα στατιστικά στοιχεία και η λειτουργία είναι τα ίδια όπως στο περίπτωση πραγματικού λογαριασμού. Χάρη σε αυτές, μπορείτε να δοκιμάσετε διάφορες επενδυτικές στρατηγικές και να επιλέξετε την καλύτερη για εσάς.